智能硬件是指具備信息采集、處理和連接能力，并可實(shí)現(xiàn)智能感知、交互、大數(shù)據(jù)服務(wù)等功能的新興互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品，是“互聯(lián)網(wǎng)+”人工智能的重要載體。在手機(jī)、電視等終端產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)智能化之后，新一代信息技術(shù)正加速與個(gè)人穿戴、交通出行、醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造等領(lǐng)域集成融合，催生智能硬件產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動(dòng)模式創(chuàng)新和效率提升。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈上游為基礎(chǔ)軟硬件，中游為整機(jī)產(chǎn)品制造，下游為應(yīng)用領(lǐng)域。上游基礎(chǔ)軟硬件主要包括智能芯片、智能傳感器、攝像頭、電池、屏幕、通信模塊、操作系統(tǒng)等，中游產(chǎn)品主要分為消費(fèi)電子類(lèi)、智能教育類(lèi)、智能家居類(lèi)、智慧出行類(lèi)、智慧健康類(lèi)、智能制造類(lèi)，下游為銷(xiāo)售及應(yīng)用環(huán)節(jié)，智能硬件產(chǎn)品實(shí)際應(yīng)用的領(lǐng)域包括智慧城市、智能家居、智能交通、智慧醫(yī)療等。

二、上游分析

1.AI芯片

AI芯片，也被稱(chēng)為AI加速器或智能芯片，是一種特制的微處理器，專(zhuān)為高效運(yùn)行人工智能算法而設(shè)計(jì)。近年來(lái)中國(guó)AI芯片產(chǎn)業(yè)受到廣泛關(guān)注，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2023年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1206億元，同比增長(zhǎng)41.9%。2024年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1412億元，2025年市場(chǎng)規(guī)模增至1530億元。

中國(guó)AI芯片行業(yè)起步晚，但發(fā)展迅速，主要代表性企業(yè)有華為海思、寒武紀(jì)、地平線(xiàn)等。2.智能傳感器

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，中國(guó)智能傳感市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。2023年中國(guó)智能傳感器市場(chǎng)規(guī)模為1336.2億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15.96%。2024年中國(guó)智能傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1551.2億元，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1795.5億元。

我國(guó)目前已初步形成優(yōu)勢(shì)明顯的智能傳感器企業(yè)，如韋爾股份、兆易創(chuàng)新、華潤(rùn)微、華工科技、歌爾股份等，其余市場(chǎng)參與者以中小型制造類(lèi)企業(yè)為主。

3.消費(fèi)鋰電池

近兩年，由于3C數(shù)碼產(chǎn)品消費(fèi)需求相對(duì)疲軟，中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量有所下降。2023年中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量為49GWh，同比增長(zhǎng)2.08%。2024年中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量將達(dá)53GWh，2025年達(dá)到60GWh。

4.光學(xué)鏡頭

近年來(lái)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)快速發(fā)展，光學(xué)鏡頭的應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬，智能駕駛、智能家居、全景/運(yùn)動(dòng)相機(jī)、VR/AR設(shè)備、無(wú)人機(jī)、3D Sensing、機(jī)器視覺(jué)等新興領(lǐng)域?qū)映霾桓F，為光學(xué)鏡頭及攝像模組行業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新的動(dòng)力。2022年中國(guó)光學(xué)鏡頭市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到155.26億元，較上年增長(zhǎng)10.62%。2024年中國(guó)光學(xué)鏡頭市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到173.90億元，2025年將達(dá)到181.2億元。

5.機(jī)器視覺(jué)

機(jī)器視覺(jué)是人工智能的一個(gè)分支，它主要是通過(guò)光學(xué)裝置和非接觸的傳感器自動(dòng)地接收和處理一個(gè)真實(shí)物體的圖像，以獲取所需信息或用于控制機(jī)器的運(yùn)動(dòng)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到185.12億元，同比增長(zhǎng)8.49%。2024年中國(guó)機(jī)器視覺(jué)市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至207.17億元，2025年增至232.65億元。

隨著國(guó)內(nèi)廠商在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)應(yīng)用方面的不斷投入和努力，機(jī)器視覺(jué)行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)日益明顯。目前，中國(guó)機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域有多家龍頭企業(yè)，包括�？禉C(jī)器人、凌云光、大恒圖像、奧普特、矩子科技等，這些企業(yè)憑借自身的技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力，在機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域取得了顯著的成就。

三、中游分析

1.智能硬件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

智能硬件是以平臺(tái)型底層軟硬件架構(gòu)為基礎(chǔ)，以智能傳感互聯(lián)、人機(jī)交互、新型顯示及大數(shù)據(jù)處理等新一代信息技術(shù)為特征，以新設(shè)計(jì)、新材料、新工藝為載體，具備感知、聯(lián)網(wǎng)、人機(jī)交互和后臺(tái)支撐服務(wù)等功能的智能終端產(chǎn)品。智能硬件的范圍廣泛，包括但不限于智能家居設(shè)備、智能穿戴設(shè)備、智慧交通設(shè)備、工業(yè)級(jí)智能硬件、智能醫(yī)療設(shè)備等。我國(guó)智能硬件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以智能家居設(shè)備為主，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著，占智能硬件市場(chǎng)的30.6%，其次是智能穿戴設(shè)備，占比為20%。智慧交通設(shè)備、工業(yè)級(jí)智能硬件、智能醫(yī)療設(shè)備占比分別為10.1%、9.4%、5.0%。

2.智能家居設(shè)備市場(chǎng)

（1）智能家電市場(chǎng)規(guī)模

智能家電作為智能家居的組成部分，能夠與住宅內(nèi)其它家電和家居、設(shè)施互聯(lián)組成系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)智能家居功能。隨著中國(guó)消費(fèi)者收入水平的提升，消費(fèi)能力逐步提高，消費(fèi)者的品牌意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)的要求也在逐步提升，智能家電市場(chǎng)不斷加快發(fā)展。2023年中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模約為6646億元，同比增長(zhǎng)10.45%。2024年智能家電市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)7283億元，2025年將達(dá)到7886億元。

當(dāng)前，中國(guó)智能家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，不僅有傳統(tǒng)家電企業(yè)如美的、海爾等，還有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如小米、360等積極參與。

（2）智能照明市場(chǎng)規(guī)模

智能照明是一種結(jié)合了現(xiàn)代通信技術(shù)、傳感器技術(shù)、微處理器和人工智能算法的照明系統(tǒng)。它能夠根據(jù)環(huán)境變化和用戶(hù)需求自動(dòng)調(diào)節(jié)燈光的亮度、色溫和照明模式，以提高能效、增強(qiáng)用戶(hù)體驗(yàn)并創(chuàng)造舒適的環(huán)境。近年來(lái)，智能照明市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2023年我國(guó)智能照明市場(chǎng)規(guī)模425億元。隨著智能家居和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，智能照明市場(chǎng)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間。2024年中國(guó)智能照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到479億元，2025年將達(dá)到499億元。

中國(guó)智能照明行業(yè)正處于快速發(fā)展和擴(kuò)張的階段，吸引了大量的企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域。當(dāng)前，中國(guó)智能照明品牌TOP10的分別是：Yeelight易來(lái)、歐普照明、美的照明、西頓照明、三雄極光、華藝照明、佛山照明、思碼光、好光時(shí)代、西鐵照明。

（3）智能門(mén)鎖零售量

2023年中國(guó)家用智能門(mén)鎖全渠道零售量規(guī)模達(dá)到1870萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)3.6%。中國(guó)智能門(mén)鎖市場(chǎng)接受度正在快速提升，市場(chǎng)需求向“剛需”化發(fā)展，未來(lái)市場(chǎng)出貨量將保持快速增長(zhǎng)。2024年中國(guó)家用智能門(mén)鎖全渠道零售量規(guī)模達(dá)到2050萬(wàn)套，2025年達(dá)到2220萬(wàn)套。

目前智能門(mén)鎖行業(yè)有三股勢(shì)力。第一類(lèi)是傳統(tǒng)的鎖具連鎖品牌，如凱迪仕、德施曼、耶魯?shù)绕放疲�第二�?lèi)是擁有雄厚資金、技術(shù)能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如華為、小米、百度等，第三類(lèi)則是一些家電行業(yè)的跨界選手，如TCL、美的、海爾等。

（4）智能安防市場(chǎng)規(guī)模

在AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的帶動(dòng)下，安防行業(yè)向智能化方向轉(zhuǎn)型的態(tài)勢(shì)越來(lái)越明確。2023年中國(guó)智能安防軟硬件的市場(chǎng)規(guī)模約728億元，較上年增長(zhǎng)18.18%。2024年中國(guó)智能安防軟硬件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到823億元，2025年達(dá)到913億元。

目前國(guó)內(nèi)智能安防市場(chǎng)的參與者主要有：①傳統(tǒng)安防廠商：�？低�視、大華股份；②科技巨頭：華為、百度、阿里巴巴、騰訊；③算法公司：商湯科技、云從科技、曠視科技、依圖科技。

3.智能穿戴設(shè)備市場(chǎng)

可穿戴設(shè)備不僅僅是一種硬件設(shè)備，更是通過(guò)軟件支持以及數(shù)據(jù)交互、云端交互來(lái)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大的功能。智能和基礎(chǔ)手表推動(dòng)可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)在2022年第二季度恢復(fù)增長(zhǎng)。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度全球可穿戴腕帶設(shè)備出貨量約為1.38億臺(tái)，其中，第三季度，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場(chǎng)同比增長(zhǎng)3%，達(dá)5290萬(wàn)臺(tái)。三大品類(lèi)的出貨量（基礎(chǔ)手環(huán)、基礎(chǔ)手表和智能手表）較去年同期有所上漲。

2024年第三季度，全球可穿戴腕帶市場(chǎng)中，小米以850萬(wàn)部的出貨量和16%的市場(chǎng)份額與蘋(píng)果持平，華為以14%的份額位列第三，三星以9%的份額位列第四，Noise以5%的份額位居第五。

4.智能手機(jī)市場(chǎng)

智能手機(jī)是具有獨(dú)立的操作系統(tǒng)，獨(dú)立的運(yùn)行空間，可以由用戶(hù)自行安裝軟件、游戲、導(dǎo)航等第三方服務(wù)商提供的設(shè)備，并可以通過(guò)移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)接入的手機(jī)類(lèi)型的總稱(chēng)。2024年第三季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)增速有所放緩，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量約68.8百萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.2%，連續(xù)四季度保持同比增長(zhǎng)。

2024年第三季度，vivo出貨同比增長(zhǎng)21.5%，保持市場(chǎng)第一，市場(chǎng)份額達(dá)18.6%；蘋(píng)果憑借今年新品上市，市場(chǎng)份額達(dá)15.6%，位居第二；華為連續(xù)四季度保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增速42%，以15.3%的市場(chǎng)份額位居第三；小米出貨量保持五季度增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額達(dá)14.8%，排名第四；榮耀憑X50和新產(chǎn)品線(xiàn)MagicFlip保持銷(xiāo)售穩(wěn)定，市場(chǎng)份額達(dá)14.6%，排名第五。

5.工業(yè)級(jí)智能硬件市場(chǎng)

（1）工業(yè)機(jī)器人

工業(yè)機(jī)器人已成為衡量一個(gè)國(guó)家制造水平和科技水平的重要標(biāo)志。2022年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到585.17億元，2023年市場(chǎng)規(guī)模約為665.88億元。2024年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將增至726.42億元，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到833.47億元。

我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)由國(guó)外四大家族主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)主要集中在碼垛、上下料以及搬運(yùn)等中低端領(lǐng)域。當(dāng)前，機(jī)器人企業(yè)上市企業(yè)謀求全產(chǎn)業(yè)布局，例如，埃斯頓全產(chǎn)業(yè)鏈布局，除減速器外均自制；機(jī)器人全產(chǎn)業(yè)鏈布局，減速器外購(gòu)，電機(jī)開(kāi)始自制。從上市企業(yè)工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)發(fā)展概況來(lái)看，3C、汽車(chē)、弧焊、噴涂等領(lǐng)域?yàn)楣�業(yè)機(jī)器人上市公司的主要應(yīng)用方向。

（2）數(shù)控機(jī)床

數(shù)控機(jī)床行業(yè)在國(guó)家政策的支持以及企業(yè)的不斷創(chuàng)新下，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，整體運(yùn)行狀況穩(wěn)中向好。2023年中國(guó)數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約4090億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5.75%。2024年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4325億元，2025年將達(dá)到4574億元。

數(shù)控機(jī)床行業(yè)的上市公司中，從布局情況來(lái)看，各主要數(shù)控機(jī)床上市公司均在加快高端數(shù)控機(jī)床、加工中心等方向的布局。數(shù)控機(jī)床主要企業(yè)包括創(chuàng)世紀(jì)、華中數(shù)控、紐威數(shù)控、宇環(huán)數(shù)控、國(guó)盛智科等。

（3）智能物流裝備

近年來(lái)，得益于電子商務(wù)、快遞物流、工業(yè)制造等下游行業(yè)的崛起，以及機(jī)械制造、傳感定位等技術(shù)的成熟，智能物流裝備在越來(lái)越多的場(chǎng)景中得到應(yīng)用，中國(guó)智能物流裝備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2023年中國(guó)智能物流裝備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1003.9億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24.35%。2024年中國(guó)智能物流裝備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1166.9億元，2025年將達(dá)到1230億元。

智能物流包括智能包裝、智能裝卸以及信息的智能獲取、智能倉(cāng)儲(chǔ)、智能運(yùn)輸、智能配送、加工和處理等六項(xiàng)基本活動(dòng)，涉及的智能裝備產(chǎn)品包括立體倉(cāng)庫(kù)、AVG移動(dòng)機(jī)器人、無(wú)人配送機(jī)器人、無(wú)人機(jī)、碼垛機(jī)器人、智能快遞柜等，各細(xì)分領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)如下圖所示：

6.教育智能硬件

教育智能硬件包括學(xué)習(xí)機(jī)、掃描翻譯機(jī)、智能手表（智能手環(huán)）、教學(xué)機(jī)器人、智能學(xué)習(xí)燈等。借助人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，教育智能硬件可以根據(jù)用戶(hù)的學(xué)習(xí)情況和需求，提供個(gè)性化的學(xué)習(xí)資源和建議，從而提高學(xué)習(xí)效率。近年來(lái)，中國(guó)教育智能硬件市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)具有廣闊的發(fā)展前景。

2023年中國(guó)消費(fèi)級(jí)教育智能硬件和機(jī)構(gòu)級(jí)教育智能硬件市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到512億元和165億元。2024年中國(guó)消費(fèi)級(jí)教育智能硬件和機(jī)構(gòu)級(jí)教育智能硬件市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到575億元和164億元，2025年將分別達(dá)到632億元和173億元。

四、下游分析

1.智能家電銷(xiāo)售渠道

隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)逐漸成為主流的消費(fèi)方式，我國(guó)居民消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，智能家電線(xiàn)上銷(xiāo)售占比不斷提升至57.8%，線(xiàn)下銷(xiāo)售下降至的42.2%。隨著互聯(lián)網(wǎng)電商的不斷發(fā)展，未來(lái)我國(guó)智能家電線(xiàn)上銷(xiāo)售占比將持續(xù)提升。

2.教育智能硬件銷(xiāo)售渠道

從教育智能硬件銷(xiāo)售渠道來(lái)看，淘寶、京東等電商平臺(tái)占比高達(dá)56.7%，為主要銷(xiāo)售渠道。其次，線(xiàn)下賣(mài)場(chǎng)、直播間占比分別為27.5%、10.4%，公眾號(hào)/小程序/微商、學(xué)校組織購(gòu)買(mǎi)占比較小，分別占3.8%、1.2%。

3.智能家居市場(chǎng)規(guī)模

智能家居是發(fā)展數(shù)字家庭，提升家庭生活便捷程度的重要支撐。近年來(lái)，我國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)， 2022年我國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模約為6516億元，同比增長(zhǎng)12.33%，2023年約為7157億元。隨著未來(lái)新建房屋和老房屋的改造升級(jí)的需求增多，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)的更新迭代，智能家居市場(chǎng)將快速發(fā)展，滲透率有望提高。2024年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)7848億元，2025年市場(chǎng)規(guī)模將突破8000億元。

4.智慧城市市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，我國(guó)各級(jí)政府持續(xù)推動(dòng)智慧城市建設(shè)工作，吸引了大量社會(huì)資本加速投入，直接拉動(dòng)智慧城市產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模發(fā)展。中國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模近幾年均保持30%以上增長(zhǎng)，2023年我國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模約為28.6萬(wàn)億元。2024年中國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)33萬(wàn)億元，2025年將達(dá)到36萬(wàn)億元。