精密制造是利用精密機械和技術(shù)手段，生產(chǎn)出高精度、高復(fù)雜度產(chǎn)品的制造過程，其產(chǎn)品具有高精度、高一致性、高可靠性等特點，被廣泛應(yīng)用于航空航天、電子信息、汽車、機械、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域，是衡量一個國家制造業(yè)水平和科技實力的重要標(biāo)志之一。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

精密制造產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備供應(yīng)，原材料包括金屬材料、陶瓷材料、塑料材料、玻璃材料等，生產(chǎn)設(shè)備包括切割與成型設(shè)備、加工設(shè)備、測試與檢測設(shè)備等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為精密加工與制造，制造商負(fù)責(zé)加工高精度零部件、功能模塊，并提供PCBA及整機組裝。下游應(yīng)用領(lǐng)域包括消費電子、智能汽車、智慧零售終端、智能機器人等。

二、上游分析

1.原材料

（1）鋼材

隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，國內(nèi)制造業(yè)用鋼需求上升，我國鋼材產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的趨勢。2024年中國鋼材累計產(chǎn)量達(dá)139967.4萬噸，較上年增長1.1%。2025年中國鋼材產(chǎn)量將達(dá)到140552.4萬噸。

中國鋼鐵行業(yè)是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)和消費市場，行業(yè)競爭格局復(fù)雜，中國寶武、河鋼集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)等大型國有企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，沙鋼集團(tuán)等民營企業(yè)在細(xì)分市場和區(qū)域市場中表現(xiàn)突出。

（2）鋁合金

我國是鋁合金生產(chǎn)大國，近年來我國鋁合金產(chǎn)量穩(wěn)步增長。2024年中國鋁合金產(chǎn)量達(dá)1614.1萬噸，同比增長9.6%。2025年中國鋁合金產(chǎn)量將增至1772萬噸。

鋁合金憑借自身強度高、耐腐蝕、延展性好、易加工等優(yōu)異的性能，在航空航天、機械制造、船舶、現(xiàn)代工業(yè)、建筑、電力電子和新能源等領(lǐng)域中應(yīng)用廣泛。從企業(yè)來看，大型企業(yè)往往占據(jù)較大的市場份額，中國鋁合金CR10（前十企業(yè)集中度）超50%，大型企業(yè)通過規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)壁壘主導(dǎo)市場。

（3）銅材

銅材在工業(yè)中具有至關(guān)重要的作用，其優(yōu)良的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐腐蝕性和機械性能，使其廣泛應(yīng)用于電氣、電子、機械制造、建筑、交通運輸?shù)榷鄠�領(lǐng)域。2024年中國銅材產(chǎn)量達(dá)2350.3萬噸，近五年年均復(fù)合增長率達(dá)3.53%。2025年中國銅材產(chǎn)量將達(dá)到2433.3萬噸。

中國銅材行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，其中江西銅業(yè)主要產(chǎn)品為電解銅和銅加工材，2024年銅加工材產(chǎn)能 180 萬噸。企業(yè)掌握銅冶煉綠色化技術(shù)、高精度銅箔技術(shù)，產(chǎn)品應(yīng)用于電力、新能源（鋰電池）、電子電路等領(lǐng)域。以下為部分重點企業(yè)的產(chǎn)品類型及產(chǎn)能情況：

（4）塑料材料

改革開放后，塑料改性技術(shù)的應(yīng)用也逐步興起，但由于起步時間較晚，國內(nèi)的塑料改性加工產(chǎn)業(yè)存在著技術(shù)薄弱、規(guī)模較小的問題，高端產(chǎn)品品種主要依賴進(jìn)口。2024年中國改性塑料產(chǎn)量約為3320萬噸，同比增長11.56%。025年中國改性塑料將達(dá)3486萬噸。

目前我國改性塑料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)競爭格局較為分散，市場集中度較低。目前，金發(fā)科技市占率達(dá)7.86%，位居首位。國恩股份位列第二，市場份額為3.7%。

2.生產(chǎn)設(shè)備

（1）金屬切削機床

金屬切削機床是通過切削、特種加工等方法，將金屬毛坯加工成所需形狀和尺寸的機器。2024年中國金屬切削機床產(chǎn)量達(dá)69.5萬臺，同比增長10.5%。2025年中國金屬切削機床產(chǎn)量將超過70萬臺。

（2）金屬成型機床

金屬成型類數(shù)控機床是一種集機械、電子、液壓、氣動等多種技術(shù)于一體的高精度加工設(shè)備。2024年中國金屬成形機床產(chǎn)量達(dá)16萬臺，同比增長7.4%。2025年中國金屬成形機床產(chǎn)量將保持小幅增長，達(dá)到16.2萬臺。

（3）重點企業(yè)

從布局情況來看，行業(yè)上市公司中，各主要數(shù)控機床上市公司均在加快高端數(shù)控機床、加工中心等方向布局，數(shù)控機床主要企業(yè)包括創(chuàng)世紀(jì)、華中數(shù)控、紐威數(shù)控、宇環(huán)數(shù)控、國盛智科等。

三、中游分析

1.精密制造市場規(guī)模

隨著制造業(yè)的不斷升級和新興領(lǐng)域的興起，如5G通信、人工智能、新能源汽車等，對精密制造產(chǎn)品的需求將持續(xù)增長，為精密制造行業(yè)提供了廣闊的市場空間。2023年全球精密零部件制造市場規(guī)模為1612.9億美元，2024年市場規(guī)模增長至1806億美元。2025年全球精密零部件市場規(guī)模將達(dá)到1986.6億美元。

2.精密結(jié)構(gòu)件及模組市場規(guī)模

精密結(jié)構(gòu)件主要起到保護(hù)和支撐的作用，具有高尺寸精度、高表面質(zhì)量和高性能要求，如手機中框、筆記本電腦外殼等。模組主要包含馬達(dá)模組、電池模組、鉸鏈模組、充電模組、顯示模組、散熱模組、聲學(xué)模組及鍵盤模組等，是電子產(chǎn)品中的核心組件。2024年全球消費電子精密結(jié)構(gòu)件及模組市場規(guī)模達(dá)663億美元，較上年增長5.07%。2025年全球消費電子精密結(jié)構(gòu)件及模組市場規(guī)模將達(dá)到704億美元。

3.精密儀器市場規(guī)模

精密儀器是用于測量、分析、檢測、實驗等高精度要求的科學(xué)儀器和技術(shù)工具，是現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和工業(yè)生產(chǎn)中不可或缺的關(guān)鍵設(shè)備。2024年中國精密儀器市場規(guī)模達(dá)到8988億元，同比增長5%。2025年中國精密儀器市場規(guī)模將達(dá)到9437.4億元。

4.精密制造相關(guān)企業(yè)注冊量

隨著產(chǎn)品精密程度要求提高，中國精密制造市場份額向高精密度設(shè)計制造能力的頭部企業(yè)聚攏，規(guī)模較大的供應(yīng)商也不斷深耕細(xì)分領(lǐng)域，提升集中度，使得一些競爭力較弱的企業(yè)逐漸被市場淘汰。截至2025年4月底，中國精密制造相關(guān)企業(yè)總量達(dá)到8.79萬余家。

5.精密制造重點企業(yè)

全球精密制造行業(yè)的競爭格局相對集中，主要由美國、日本、德國等發(fā)達(dá)國家的企業(yè)主導(dǎo)。這些企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、市場份額等方面具有明顯的優(yōu)勢，如美國的通用電氣、霍尼韋爾，日本的豐田、本田，德國的西門子、博世等，都是精密制造領(lǐng)域的知名企業(yè)。中國的精密制造行業(yè)近年來發(fā)展迅速，國內(nèi)企業(yè)不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，在國內(nèi)市場中的份額逐漸提高。

四、下游分析

1.應(yīng)用占比情況

消費電子精密結(jié)構(gòu)件及模塊與消費電子產(chǎn)品的功能性、智能化和使用場景息息相關(guān)，其中智能手機是應(yīng)用最大的板塊，2024年占比達(dá)64.01%。其次是筆記本電腦、平板電腦、智能穿戴式、AI眼鏡/XR頭顯，分別占比20.03%、8.28%、7.38%、0.30%。

2.智能手機

在國家消費補貼及相關(guān)政策的推動下，中國手機市場需求增加。2024年全年中國智能手機市場出貨量約2.86億部，同比增長3.6%，時隔兩年觸底反彈。2025年中國智能手機出貨量將達(dá)到2.91億部。

3.智能穿戴設(shè)備

腕戴設(shè)備主要包括智能手表和智能手環(huán)，作為全球最大的腕戴設(shè)備出貨市場，中國引領(lǐng)全球增長。2024年全球腕戴設(shè)備市場出貨1.9億臺，同比下滑1.4%。中國市場仍逆勢增長，出貨量為6116萬臺，同比增長19.3%。2025年中國腕戴設(shè)備市場出貨量將達(dá)到6728萬臺。